Книга описывает и объясняет базовые принципы запатентованного метода VSA™ (Volume Spread Analysis™), встроенного в программу TradeGuider™ (прежде программа VSA™). Индикаторы, отображаемые на графиках, не являются сигналами к покупке или продаже, но показывают либо силу, либо слабость, входящую в рынок. Данные сигналы основаны на законах спроса и предложения, и демонстрируют, как эти силы могут быть выявлены и отображены на графике.

Наша собственность - технология Volume Spread Analysis™, использована для создания индикаторов в TradeGuider™. Все рисунки в этой книге взяты из программы TradeGuider или VSA (предшественницы TradeGuider). Чтобы сохранить целостность, смысловое содержание и обоснованность исходного текста, мы решили оставить в некоторых частях книги оригинальные (VSА) иллюстрации вместе с рекомендациями к различным точкам на графиках, сделанных в обучающих целях. Эта книга - ваш базовый курс по методу Volume Spread Analysis™ (VSA™), который предусматривает многогранный подход к анализу рынка и рассматривает взаимоотношения между ценой, спрэдом и объемом. Для корректного анализа объема, необходимо понимать, что отображаемый объем представляет собой лишь половину информации. Другая половина заключается в ценовом спрэде. Объем также отражает количество имеющей место активности, а сопровождающий его ценовой спрэд показывает ценовое движение на этом объеме. Эта книга объясняет, как работают рынки, и, что более важно, помогает вам обнаруживать сигналы в момент их появления - это те сигналы, которые видят и распознают маркетмейкеры, специалисты и другие профессиональные трейдеры.
Volume Spread Analysis стремится установить причину движения цен, и, исходя из этой причины, предсказать будущий курс цен. Эта "причина" не что иное, как дисбаланс между Спросом и Предложением, созданный деятельностью профессиональных операторов. Результат - бычье или медвежье движение, в соответствии с преобладающими рыночными условиями. Мы рассмотрим торговлю и в том и в другом направлении. Эта книга - тщательное исследование действий Специалистов и Маркетмейкеров, позволяющее нам понять будущее поведение рынка. Многое из того, что мы будем обсуждать, коснется психологии торговли, которую вы должны хорошо знать, поскольку профессиональные операторы везде, где только возможно пользуются психологическими уловками. Действующие на рынках профессионалы прекрасно знают, какие эмоции управляют ВАМИ (и толпой) во время торговли. Мы рассмотрим, как профессионалы вызывают эти эмоции, которые провоцируют движение цены, приносящее им выгоду.

Новый термин, описывающий метод анализа, интерпретации и понимания графика цены, который вы видите на экране компьютера, называется анализ по объемам и спредам. При помощи цены закрытия и объема, минимальной и максимальной цен, будет показано, каким образом можно оценить предложение и спрос в форме, которую у вас есть возможность проанализировать на графике. Чтобы верно проанализировать объемы, необходимо понять, что только половину информации, требуемой для проведения правильного анализа, содержит зафиксированный объем.

Также в своей книге Том Вильямс «Необъявленные тайны рынка акций» говорит о том, что другая половина информации уже скрыта в ценовых спредах. Заинтересованность по инструменту всегда показывает объем. А движение цены на этом объеме показывает соответствующий ценовой спред. В этой книге раскрыта работа рынков, и очень важно, что она окажет вам помощь в работе в реальном времени. После прочтения этой работы вы будете видеть признаки того, что операторы, профессиональные трейдеры и специалисты хотят увидеть.

Том Вильямс «Необъявленные тайны рынка акций» - анализ по объемам

В своей работе Вильямс раскрывает суть нового термина – анализ по спредам и объемам. Этот термин он использует, чтобы описать метод понимания и анализа ценовых графиков. Также автор этой книги утверждает, что абсолютно любого инвестора во время торговли может залокировать. Очень часто такое случается, когда движения на рынке очень бурные. Когда неумолимо терпит убыток открытая позиция или когда мы не можем открыть позицию в ярко выраженном трендовом движении. И каждый раз, инвестор, находящийся в длинной позиции, надеется на рост рынка после ее открытия.

Иногда рынок начинает падать и прогнозы трейдера, соответственно, не сбываются. Согласно книге Вильямса «Необъявленные тайны рынка акций», когда рынок прошел вниз несколько баров, у каждого инвестора, кто еще сохранил возможность здраво мыслить, возникает желание закрыть сделку. И в такие моменты цена начинает постепенно карабкаться вверх, развернувшись в противоположном направлении. Именно в этот момент трейдер считается залокированым. Еще не так давно наблюдавшееся падение забывается, а рискованная позиция остается в открытом положении. И такое может иметь продолжение до сливания депозита.

Мнение автора в книге «Необъявленные тайны рынка акций»

Автор считает, что именно крупные игроки двигают рынком. Также он говорит о том. что сам рынок имеет настрой против трейдера. Каждый сам для себя решает, соглашаться с автором или же нет. В своей книге автор дает яркий пример, когда открыв длинную позицию на самом пике, трейдер наблюдает, как после покупки эта цена стремится неумолимо вниз. Используя свой капитал, крупные игроки начинают управлять рынком, разоряя при этом более мелких инвесторов.

В своей работе «Необъявленные тайны рынка акций» автор максимально детально останавливается на объяснении читателю верной интерпретации информации об объемах торгов. Ведь только половину информации отображают показатели индикаторов. А вот вторая половина заключается как раз в спредах. Отслеживание объемов торгов – это и есть главная идея данной книги. Постарайтесь внимательно прочитать книгу, чтобы видеть то, что действительно происходить, а не то, что нам хотят показать. Оставаться в неведении непростительно, когда перед вами лежит такая замечательная книга, способная изменить жизнь и направить трейдера в нужное русло. Эта работа Вильямса даст вам очень многое, в сравнении с ее аналогами других авторов.

Применяет свои методы анализа.
В целом, считается, что фундаментальный анализ может дать ответ на вопрос, почему какие-либо события происходят на рынке, в это время, технический анализ отвечает на вопрос, когда произойдет событие. Последнее время широкую популярность нашел метод Volume Spread Analysis , который может позволить ответить на эти оба вопроса.

Не пропустите!

VSA. Что скрывается за аббревиатурой?

Целью VSA можно назвать установление причины, по которой . Известно, что в основе движения курса дисбаланс спроса и предложения на рынке, который могут создать только крупные профи-трейдеры (читай — и ).

В любом виде бизнеса есть свои профи. не исключение. При этом на каждом финансовом рынке есть своя специфика. Это крупные операторы, которые заняты торговлей определенными инструментами. Они не торгуют всем подряд среди валют, акций, фьючерсов, и опционов делают грамотный выбор.

Их деятельность и даже намерения легко заметны при умении правильно читать график. Метод VSA сочетает взаимосвязь трех показателей, определяющих предложение и спрос, а так же возможное направление развития графика. К этим показателям относятся:

VSA. Ключевые элементы анализа

Эти переменные помогают трейдеру правильно оценить ситуацию и определить фазу, в котором находится рынок. Существует две фазы. Фаза накопления (оптовые покупки), повышение цены, дистрибуция (розничные продажи) понижения цены. Однако большая часть трейдеров-любителей не понимают значения VSA и на сколько важен анализ этим методом.

Возможно, это потому, что недостаточно информации о методе. Однако. Попытки интерпретации графиков без использования данных о торговых объемах всегда приводят к частичному анализу и могут быть причиной неудачи. Важно помнить, что торговый объем лишь часть информации, которая необходима. Вторая часть – это данные графика или правильно сказать ценового спреда каждого бара.

Анализ объема может помочь определить активность рынка во время демонстрации направления ценовым спредом на этом объеме.

Несколько могут объединить движение цены и объем, но этот метод будет иметь свои ограничения.

Например, иногда рынок будет двигаться вверх с высоким объемом, а иногда может произойти то же самое с небольшим объемом. Один и тот же объем цен может пойти в бок или снижаться. Анализ графика по методу VSA помогает выявить и наглядно оценить баланс и дисбаланс предложения и спроса на рынке.

История метода. VSA по сути – это модификация методики, которая была разработана Ричардом Вайкаффом в 1888 году. В 1911 году он стал публиковать еженедельные рыночные прогнозы.

В 1931 году Вайкоффу удалось опубликовать книгу, которая с тех пор много раз была переиздана. Автор не соглашался с теми аналитиками, которые применяли в торговле только графические формации. Он считал, что этого не достаточно для того, чтобы определить сигналы продажи и покупки. Он считал — его метод значительно более эффективен, чем простой математический анализ.

Далее разработкой этой теории занялся известный фондовый трейдер Том Вильямс , которые добавил в теорию до сих пор не известный ценовой спред. Взаимосвязь его с объемом и новый элемент – цену закрытия. Автор разработал методику, ставшая результатом долгих наблюдений, которые он вел, будучи сотрудником торгового синдиката. Так он вывел несколько закономерностей и в 1993 году Том Вильямс опубликовал методику в книге «Повелители рынков» .

Скачать книгу Хозяева рынка Вильямса

Скачать книги форекс бесплатно вы сможете путем нажатия на одну из этих кнопок:

Вот книги на которые я написал свой обзор, обязательно читайте:

Методика VSA – это универсальный и успешно работающий на всех рынках подход, где у каждого трейдера есть доступ к оперативным данным об объеме.

Как известно множество биржевых рынков имеют информацию о реальном торговом объеме, такой информации нет на рынке Форекс (советую прочитать статью — ). Там объемы основаны на тиках, при чем эти тики только определенного , а не всего рынка.

Это связывают с тем, что Форекс внебиржевой рынок, и реальные цифры торгуемого объема специалисту недоступны. Но это не значит, что на таком объеме не возможно проводить целевой анализ. Объем предоставляет информацию, которая свидетельствует об активности крупных операторов рынка на каждом баре.

Если трейдер определяет, что объем торгов большой, то он может быть уверен, что на рынок вышел крупный участник. В случае небольшого объёма сделки совершают розничные трейдеры и делают они это между собой, а операторы на рынке не участвуют в торгах. Для каждого сценария есть свои , по которым определяется соотношение предложения и спроса, позволяющие трейдеру определить направление движения цены на среднесрочном периоде.

VSA – это универсальная методика, которая не только способна работать на всех рынках, но и на всех диапазонах. Принципы анализа – универсальны. Естественно, если на минутном графике предложение доминирует, то это значит, что последующее движение вниз будет не таким значительным, чем если бы такой результат был бы зафиксирован таким же ростом предложения на дневном графике. Однако результат будет такой же. Цена упадет если будет избыток предложения.

Почему работает метод VSA на форекс?

Cмотреть вебинары

Вот смотрите серию вебинаров по VSA:

Цена актива, на любом рынке всегда будет двигаться, потому что на неё влияют силы предложения и спроса, однако, нужно помнить, что такая зависимость есть и со спросом и с предложением профессиональных операторов рынках.

Рынок двигается вверх, когда объем покупок больше объема продаж. Если же объем продаж больше объема покупок, то рынок будет двигаться вниз. Этот принцип верен, однако предложение и спрос на рынке работают по иным механизмам. Если имеется рынок с восходящим трендом, то объем покупок обязательно должен превышать объем продаж, но объем приобретенных лотов на этом фоне – это не лейтмотив.

Только такой же случай может двинуть рынок выше. Многие трейдеры забыли, что большой объем покупок в фазе накопления – это низкие цены от верха до низа столбца. При этом рост объема покупок профессиональными операторами приходится на графиках на бары, идущие вниз и имеющие большой рост объема.

Согласно VSA силу рынка определяют по нисходящим свечам, а слабость по восходящим. Это положение противоположно тому, что начинающие трейдеры думают о рынке. При сильном нисходящем тренде на рынке должна быть нехватка спроса или (покупок) для поддержки цены.

Единственными участниками рынка, кто способен обеспечить большие объемы покупок, может быть исключительно профессиональный оператор, но они продавали по высоким ценам ранее, на фазе дистрибуции. Продавать профессионалы начинают на восходящем баре, которые имеет большой объем роста.

Поэтому рынок развернется и пойдет вниз. Профессиональные операторы, как правило, купят после плохих известей на нисходящем рынке. Эти новости заставят толпу продать активы, при этом продавать на восходящих барах, когда многие делают это с . В это время профи трейдеры покупают, так работает рынок, однако розничные трейдеры никак не могут взять этот факт в толк.

Методы VSA на рынке

Давайте смотреть: на графике появляется предложение, когда профессиональные операторы применяют для продаж рост цены.

На рисунке ниже будет видно, как рынок растет до бара «1». Можно наблюдать, как на этом баре рос объем. При этом закрылся он в середине. Это признак того, что профессионалы тут продали.

Присмотритесь бару. Если увеличенные объем сделок на баре отражал покупки, то цены накрылись бы не в середине бара. Понятное дело, ведь профессионалы торгуют крупными объемами, они вынуждены продавать на восходящих барах, когда другие покупает.

Часто такое происходит, когда выходят хорошие новости, которые маленьким трейдерам кажутся бычьими и они открывают длинные позиции. У профессиональных операторов может появиться возможность для открытия коротких позиций.

На баре 2 мы видим, как профессионалы продолжают торговать, 3 закрывается с понижением, что подтверждает большой объем продаж двух баров ранее.

Не будьте частью толпы. Не забывайте, о капризности повышения.

Ценовой спрэд - это разница между наивысшей и низшей точкой цены на рассматриваемом таймфрейме, будь то недельный, дневной, часовой или любой другой, который вы выберете.

Накопление (Accumulation)

Набор позиции крупными игроками

Распределение (Distribution)

Фиксация прибыли крупными игроками

Кульминация

Если обнаруживается исключительно высокий объем, сопровождаемый широким спрэдом и новым максимумом или минимумом, вы можете быть уверены - это кульминация.

В последней фазе кульминации покупок будет наблюдаться закрытие на середине или максимуме бара.

В последней фазе кульминации продаж будет наблюдаться закрытие на середине или у минимума бара.

Бычий и медвежий рынки

Есть лишь два основных определения для бычьего и медвежьего объемов:

1. Бычий объем - это увеличивающийся объем при движении вверх и понижающийся при движении вниз.

2. Медвежий объем это повышающийся объем при движении вниз и уменьшающийся при движении вверх.

Если цена падает на объеме, меньшем, чем на предыдущих двух барах, особенно если цена закрытия на середине или у максимума бара при узком спрэде это ‘no selling pressure’ (нет давления продаж).

Слабость проявляет себя на ап-барах, особенно при узких спрэдах с объемом меньше чем два предыдущих. Это указывает на ‘no demand’ (отсутствие спроса) от крупных игроков.

Про гепы

Зачастую, вы будете находить дни с гэпом вверх во время слабости. Этот прыжок вверх серьезно отличается от широкого спрэда вверх, когда макетмейкеры поднимают цены вверх против покупки. Гэп вверх происходит быстро, часто, в самом начале торгового дня, и определенно имеет эмоциональное воздействие. Такое движение цены обычно устраивают, чтобы попытаться втянуть вас в потенциально слабый рынок и войти в проигрышную сделку, поймать стоп-лосс на короткой сделке, и вообще напугать трейдеров, вынуждая их совершить ошибку. Вы найдете, что гэпы вверх, несущие в себе слабость, всегда находятся в районе новых максимумов, когда новости хороши и бычий рынок выглядит так, как будто он будет длиться вечно.

Как Определить Покупку и Продажу

Чтобы рынок шел вверх необходимо покупать, покупки обычно проявляются в виде ап-бара (т.е. закрытие настоящего бара выше, чем у предыдущего). Количество объема связанное с ап-баром должно повышаться. Однако, повышение объема не должно быть чрезмерным, так как это укажет на наличие предложения в фоне, которое подавляет спрос.

Если на движущемся вверх рынке наблюдается низкий объем, то это, по-видимому, ложный рост. Этот низкий объем обусловлен тем, что профессионалы отказываются участвовать в движении вверх, т.к. знают, что рынок слаб. Рынок может подниматься, но в этом случае он лишен участия профессиональных трейдеров. Если ‘умные деньги ’ не заинтересованы в движении, рынок обычно высоко не поднимается.

На медвежьем рынке, вы часто можете видеть шаги вверх при низком объеме. Причина этих повышений нам неинтересна, но мы видим медвежий рынок идущий вверх на низком объеме. Это может быть только по одной причине - профессиональные деньги не заинтересованы в повышении цен и не участвуют в этих повышениях, поэтому и объем низкий. Профессионалы настроены по-медвежьи и не намерены покупать на слабом рынке, просто потому, что это вызовет повышение цен. Если это происходит на фоне рэйнджа слева, на одном и том же ценовом уровне, это становится сильным сигналом дальнейшего снижения цен.

Для движений вниз справедливо обратное. Так, для истинного движения вниз, вы должны найти признаки продаж, которые проявляют себя как повышенный объем на даун-барах (т.е. закрытие настоящего бара ниже, чем предыдущего). Если вы видите чрезмерно повышенный объем, то вы должны быть осторожны, т.к. это может указывать, что в фоне присутствует спрос.

Если вы начинаете замечать снижающийся объем на даун-барах, это проявление снижения давления продаж. Рынок может продолжать падать, но знайте, что вскоре он может развернуться и моментально подняться, благодаря дефициту предложения. Снижение количества объема на даун-барах, указывает на отсутствие профессионального интереса на стороне нисходящего движения.

Объем

Пробой уровня на низком объеме предупреждает вас о наличии движения-ловушки.

Тестирование Предложения

Крупный трейдер, который накапливал отдельную бумагу или секцию рынка может осторожно двигать цены вниз, но он не может без потери денег поднимать цены, когда другие трейдеры на этом рынке активно продают. Пытаться поднимать цены во время продаж чрезвычайно плохой бизнес, фактически настолько плохой, что может привести профессионала к банкротству, если тот будет упорствовать.

Ралли на любых основанных на акциях индексах, обычно длятся недолго, если в фоне присутствует предложение. Профессиональные трейдеры знают, что нужно достаточное количество времени (плохие новости, присутствующие шаги вниз, время, когда ничего не происходит), чтобы плавающее предложение могло быть удалено из рынка, но они должны быть уверены, что предложение полностью удалено, прежде, чем торговать свои бумаги вверх. Лучший способ удостовериться, что предложение отсутствует, заключается в быстром смещении цен вниз. Это вынуждает всех медведей появиться и открыть и показать свои намерения (т.е. открыть короткие позиции). Количество объема (активность) торговли, когда рынок сдвигается вниз, скажет профессионалам, как много продаж еще присутствует. Низкий объем или низкая торговая активность, показывают малое количество продаж при смещении вниз. Это также поймает любые стопы ниже рынка, что является способом купить по более низким ценам. (Это действие также известно как трамплин).

Высокий объем или высокая активность, показывают фактическое присутствие продаж (предложения) при смещении вниз. Этот процесс известен, как тестирование . Успешный тест получается при низком объеме, при высоком - другие типы тестов, обычно на «плохих новостях». Это не только ловит стопы, но и хорошенько встряхивает рынок, облегчая движение к более высоким ценам. Тестирование - отличный признак силы (до тех пор, пока есть сила в фоне). Обычно, успешный тест (на низком объеме) указывает на то, что рынок готов подняться немедленно, в то же время тест при высоком объеме приводит к временному движению вверх, и позднее произойдет повторный тест в той же ценовой области. Это действие обычно проявляется в виде “W-образной” форме (на графике ред .). Этот паттерн иногда упоминается, как “прыжок дохлой кошки” или “двойное дно”. “W-образная” форма - результат ре-тестирования в областях, имеющих ранее слишком сильное предложение.

Любой тест не получивший ответ в виде повышения цен немедленно или в ближайшие дни, может считаться признаком слабости. Если же это истинный признак силы, специалисты и макет-мейкеры вступят в рынок и будут покупать - и результатом поддержки профессионалов будет начало восходящего тренда.

Высокий Объем на Вершине Рынка

Многие газетные журналисты и телевизионные репортеры полагают, что когда рынок покоряет новые максимумы на высоком объеме, то это покупки, а значит продолжение движения вверх (новости ‘хороши’ и все вокруг быки). Это очень опасное предположение. Как мы уже говорили в этой книге, высокий объем сам по себе недостаточен. Если рынок уже находится в ралли и внезапно появляется высокий объем в течение

ап-бара и рынок немедленно начинает движение вбок или даже падает на следующий день, то это ключевой показатель потенциального завершения ралли. Если повышенный объем указывает на усилие к движению вверх, мы ожидаем, что это усилие приведет к более высоким ценам. Если же нет, то должно быть здесь что-то не так. Этот принцип известен, как усилие против результатов и позже мы раскроем его детально.

Большой объем ап-дня, делающего новый максимум вместе со следующим днем, который на том же уровне или ниже (даун-бар ред .) - показатель слабости. Если высокий объем вызван покупкой профессионалов, как могут цены не пойти вверх? Это действие показывает, что покупка имела место на рынке, но имейте в виду, что покупка эта - покупка потенциальных слабых держателей, которые были втянуты в ралли на вершине! Это случается всегда.

Усилие против Результатов

Усилие к движению вверх проявляется, обычно, ввиде ап-бара с широким спрэдом, закрывающегося у максимума, при повышенном объеме - это усилие быков. Объем не должен быть чрезмерным, т.к. это покажет, что в движении также участвует предложение (рынку не нравится слишком высокий объем на ап-баре).

С другой стороны, широкий спрэд на даун-баре, закрывающийся у минимума, на повышенном объеме является медвежьим, и представляет усилие к движению вниз. Однако, чтобы читать эти бары на графике, нужно уметь здраво мыслить, так, если имеется усилие к движению, то должен быть и результат. Результат усилия может быть как положительным, так и отрицательным. Например, на Рисунке 7 (проталкивание вверх через предложение), мы видим усилие к движению вверх сквозь сопротивление, расположенное слева. Результат этого усилия положителен, поскольку усилие к подъему оказалось успешным - это демонстрирует, что профессиональные деньги не продавали.

Если дополнительное усилие вверх при повышенном объеме и широком спрэде не привело к результату в виде повышения цен, мы можем сделать только один вывод: рассматриваемый высокий объем, должно быть, содержит больше продаж, чем покупок. Предложение на противоположной стороне рынка было затоплено спросом от новых покупателей, что замедлило или остановило движение. Теперь это превратилось в признак слабости. Кроме того, этот признак слабости просто так не исчезнет; он будет влиять на рынок еще некоторое время.

Рынки зачастую отдыхают и идут вбок после ап-дней на высоком объеме, поскольку продажи должны исчезнуть перед дальнейшим повышением цен. Помните, продажи это сопротивление повышению цены! Лучшим способом для профессиональных трейдеров узнать, что продажи исчезли, является ‘тестирование’ рынка - делается это путем смещения рынка вниз в течение дня (или другого таймфрейма), чтобы смести оставшихся продавцов. Если активность и объем низки при смещении цен вниз, то профессиональные трейдеры сразу понимают, что продажи были истощены. Теперь для них это очень сильный сигнал к покупке.

Часто, вы увидите усилие без результата . К примеру, вы можете наблюдать прогрессирующее бычье ралли с неожиданным появлением высокого объема - новости в это время всегда, конечно же ‘хороши’. Однако, следующий день оказывается даун-днем, или незначительно идет вверх на узком спрэде и закрывается на середине или даже ниже. Это проявление слабости - рынок, должно быть, слаб, т.к. если активность (высокий объем) была бычьей, почему рынок не хочет идти вверх? Читая рынок, старайтесь рассматривать вещи в контексте. Если вы основываете свой анализ на принципе усилие против результатов , вы получаете очень разумный и логичный подход, который оградит вас от внешних влияний, таких как выпуски ‘новостей’, которые часто не отражают истинных причин движения. Помните, рынки движутся из-за имевших место процессов накопления и распределения профессионалами. Если рынок не поддерживается профессиональной активностью, он далеко не уйдет. Также верно, что новости часто выступают в качестве катализатора движения (как правило, коротко живущего), но всегда имейте в виду, что именно деятельность ‘умных денег ’ обеспечивает усилие и результат для любого длительного движения цен.

Путь наименьшего сопротивления

Следующие принципы отражают путь наименьшего сопротивления:

Если продажи снижаются при движении вниз, то рынок собирается идти вверх (нет заявок на продажу ).

Если покупки снижаются при движении вверх, рынок собирается упасть (нет спроса ),

Оба этих принципа представляют путь наименьшего сопротивления.

Покупки повышаются на ап-днях (или барах), чтобы поднять рынок.

Продажи повышаются на даун-днях (или барах), чтобы понизить рынок.

Отсутствие заявок на продажу (нет предложения ) указывает на отсутствие роста продаж на движении вниз.

. Нет спроса (нет покупок), показывает низкие покупки при движении вверх.

Бычье движение длится дольше, чем медвежье, потому что трейдеры любят снимать прибыль. Это создает сопротивление движению вверх. Однако, вы не получите развитие медвежьего рынка из бычьего пока акции, купленные на минимумах, не будут распроданы (распределены ). Сопротивление на бычьем движении представлено продажами. Профессионал не любит продолжать покупать против сопротивления, даже если он бык. Он хочет выбрать путь наименьшего сопротивления. Чтобы создать путь наименьшего сопротивления они могут прибегнуть к гэпу вверх, встряске, тесту, и т.д., либо не делать ничего, позволяя рынку просто дрейфовать.

Медвежьи рынки движутся быстрее, чем бычьи, т.к. медвежий рынок не поддерживается крупными игроками. Большинство трейдеров не любят убытки и воздерживаются от продаж, надеясь на восстановление. Они могут держаться до тех пор, пока не будут вытеснены на минимумах. Воздерживаясь от продаж и взятия небольшого убытка, трейдеры оказываются запертыми и становятся слабыми держателями, обреченными быть выброшенными из рынка на минимумах.

Рынки могут быть Смещены вверх (или вниз)

Макет-мейкеры, специалисты и другие профессиональные трейдеры, не контролируют рынок, а просто имеют полное преимущество в рыночных условиях для улучшения своих позиций. Однако, они могут и будут, если позволят рыночные условия, смещать рынок вверх или вниз, но только временно, чтобы поймать стопы и вообще вынудить многих трейдеров стать на неверную сторону рынка. Если объем низок во время движения, то это подскажет вам, что движение не истинное. Да, они сдвигают рынок как вверх, так и вниз, но если объем низок, то это говорит вам, что торговля здесь снижена. Если нет продолжающейся торговли в одном направлении, то путь наименьшего сопротивления обычно находится в противоположном направлении!

Использование Различных Таймфреймов

Соотношение между ценой на фондовом и фьючерсном рынках

Фьючерс колеблется выше или ниже цены базового актива, но цена базового актива устанавливает ограничения каких-либо движений на фьючерсном рынке , поскольку крупные дилинговые дома с низкими торговыми затратами устанавливают арбитражный канал и их действия постоянно возвращают цену фьючерса на уровень цены базового актива. Этот процесс удерживает ценовые движения на фондовом рынке и рынке фьючерсов в соответствии.

Манипулирование Рынками

Макет-мейкеры могут увидеть удобный момент гораздо легче большинства трейдеров. Хорошие или плохие новости - удобный случай, и появляется затишье в торговой активности. Часто все начинается в последний торговый день, прямо перед выходными. Т.к. они используют удобный случай, то необходимо небольшое усилие, чтобы сдвинуть цены вниз (сейчас это легко), рынок автоматически даст им ответ. Если плавающее предложение удалено, объем будет небольшим (нет или мало продаж). Если плавающее предложение не удалено, объем будет высок (кто-то активно торгует вниз, и значит, имеется предложение). Если практически все плавающее предложение удалено, откуда возьмется активная торговля или высокий объем? (Этот пункт особенно касается рынков наличных сделок (не дериватов ред.)) .

Профессиональные трейдеры знают, как выявить взаимосвязь между объемом и движением цены. Они также знают психологию. Они знают, что большинством трейдеров управляют ДВА СТРАХА: Страх упустить и страх потерять .

Поскольку макет-мейкеры торгуют на собственных счетах, что мешает им торговать на рынках фьючерсов или опционов, прямо перед покупкой или продажей огромных пакетов акций на фондовых рынках? Не потому ли фьючерс начинает движение первым? Подобные вещи происходят на многих рынках - однако, более ликвидными или активно торгуемыми рынками значительно труднее манипулировать.

Введение в тренды

К настоящему времени нет ни одного официального научного исследования в области построения линий трендов и каналов. Поэтому, мы не можем с уверенностью сказать, что знаем, как работают линии тренда. Однако, я могу заявить, основываясь на многолетних исследованиях и использовании линий тренда, что они все же работают, и представляют собой области сопротивления.

Построение линий тренда

Линии тренда строятся на графике по многим причинам:

1. Чтобы показать основное направление рынка.

Как видите на графиках цен, все рынки движутся вверх и вниз, но временами они длительно движутся в одном общем направлении, называемом ‘трендом‘. Обычно, рынки в состоянии тренда около 30% времени. Один из способов отфильтровать "шум" состоит в использовании скользящих средних (иногда с конвертами) другой - в использовании линий тренда или каналов.

2. Чтобы установить потенциальные точки поддержки и сопротивления в будущем.

Цена достигнет линии тренда в будущем, если тренд продолжится. Чтобы изменить установившийся тренд нужно усилие. Усилие, в конечном счете, изменит тренд и это будет отражено на графике.

Если вы изучите приведенные примеры, вы увидите, как ценовые бары на графике, часто отскакивают от линий тренда. Старые лини тренда используются наряду с текущими, позволяя определить особенно сильные области. Это особенно очевидно, когда пересекаются или наслаиваются множество исторических линий тренда. TradeGuider Systems называют это явление "трендовой кластеризацией" и наша программа предназначена для обнаружения этих областей на графике

3. Чтобы определить резкие повороты и смену направления .

Сильное движение вверх или вниз из канала тренда, часто предшествует инверсии направления тренда или ускорению (или замедлению) движения цен.

Правильный способ построения канала тренда:

Если рынок идет вверх, необходимо использовать два минимума и один максимум между ними.

Если рынок идет вниз, необходимо использовать два максимума и один минимум между ними.

Основания и Вершины

Максимумы и минимумы каналов тренда в VSA имеют свое значение. Следующие пункты справедливы для любого графика:

1. Последовательно повышающиеся основания указывают на среднесрочный признак силы, когда каждая значимая нижняя точка на графике выше предыдущей.

2. На краткосрочный признак силы указывают последовательно повышающиеся основания, если минимум каждого дневного бара (или другого таймфрейма) выше предыдущего. Это действие демонстрирует поддержку движения со стороны профессиональных денег.

Отчетливый восходящий тренд на рисунке ниже, показывает оба вышеупомянутых принципа в работе.

Несколько советов:

С определенным успехом можно использовать старые линии тренда для определения областей поддержки и сопротивления, особенно если линии группируются вместе (трендовый кластер ).

Сравнивайте два или более таймфрейма, определяя тренд на длинных и коротких периодах.

Не воспринимайте линии тренда механически. Безусловно, чертить линии нужно механически, но не стоит истолковывать их чересчур строго - они должны использоваться лишь как способ оценки.

Линии тренда представляют потенциальное сопротивление движению в том или ином направлении. Помните, что необходимо усилие со стороны специалистов или макет-мейкеров, чтобы пройти сквозь сопротивление. Рынок всегда желает идти по пути наименьшего сопротивления. Наличие или отсутствие усилия при приближении к сопротивлению покажет, удержится линия или нет.

Книга Тома Вильямса «Хозяева рынка» – Что такое VSA и зачем он нужен?

О книге «Хозяева рынков»

1. О книге «Хозяева рынков»
2. Зачем мне читать книгу автора Том Вильямс?
3. Заключение. Что такого в этой книге?

В 1931 году Ричард Вайкоффу опубликовал книгу, в которой утверждал, что применять в торговле только графические формации не достаточно для того, чтобы определить сигналы продажи и покупки. Он считал, что его метод значительно более эффективен, чем простой математический анализ.

Далее разработкой этой теории занялся известный фондовый трейдер Том Вильямс, которые добавил в теорию до сих пор не известный ценовой спред. Взаимосвязь его с объемом и новый элемент – цену закрытия. Автор разработал методику, ставшая результатом долгих наблюдений, которые он вел, будучи сотрудником торгового синдиката.

Так он вывел несколько закономерностей и в 1993 году Том Вильямс опубликовал методику в книге «Хозяева рынков». Данный метод описывается как авторский и называется «VSA»- анализ объема диапазона.

В книге описываются основы метода VSA (Volume Spread Analysis), который представляет собой способ анализа рыночной активности и помогает выявлять дисбаланс спроса и предложения, вызванных действиями крупных участников рынка.

Книга, буквально, раскладывает все тренды на части и подробно описывает их анатомию. Книга хорошо дает понять, если кто-то богатый что-то много покупает, то зачем-то он это делает, и лучше встать на его сторону, Вот как раз и идентифицировать эти покупки-продажи Вам эта книга и поможет.

Книга написана в конце 90х годов и переиздавалось потом несколько раз — в 2000м в 2003 и 2010м.

2. Зачем мне читать книгу автора Том Вильямс?

«Хозяева рынков» является учебным пособием по азам торговли на основании объема. Вторая половина книги посвящена демонстрации методики VSA на программе напоминающей терминал мета трейдер и инструментам работы в ней.
Материал данной книги является уникальным с точки зрения литературы переведенной на русский язык о строении рынка. Нигде больше в доступном и простом языке вы не сможете узнать ответы на вопросы:

— Как устроен рынок?
— Каковы законы спроса и предложения в условиях рынка?
— Каковы механизмы взаимодействия через биржу спроса и предложения?
— Как и за счет чего происходит манипулирование ценой?
— Какие методы применяют Маркет Мейкеры и Специалисты в своей деятельности?
— Как избежать простых ловушек Маркет Мейкеров и заработать на этом?

Кроме всего прочего в «Хозяева рынков» достоверно иллюстрируются все приемы, при помощи которых происходят манипуляции валютного инструмента. Эти приемы работают на всех рынках до сих пор и не имеют срока старения. Из данных методик фактически выросло направление Прайс Экшн (торговля по паттернам).

Даже не смотря на то, что в форексе нет объемов, вам стоит прочитать эту книгу. После ее прочтения, вы полностью поменяете свое видение на рынок. Это позволит вам сразу же сократить убытки практически до нуля и не попадать в банальные ловушки, где раньше вы систематически получали убыток. Для многих трейдеров эта книга станет откровением, поможет изменить свой взгляд на рынок и сделает их торговлю более профессиональной.

Советую прочесть очень познавательную и интересную книгу .

3. Заключение. Что такого в этой книге?

Данная книга, по праву, считается одной из лучших книг по объемному анализу рынка. Ее автор, опытный трейдер с мировым именем. Который продолжительное время был трейдером в торговом синдикате и знает “рынок изнутри”.

В книге «Хозяева рынков» описываются основы метода VSA (Volume Spread Analysis), который представляет собой способ анализа рыночной активности и помогает выявлять дисбаланс спроса и предложения, которые вызваны действиями крупных участников рынка.

Метод VSA сочетает взаимосвязь трех показателей, определяющих предложение и спрос, а так же возможное направление развития графика. К этим показателям относятся:

Объем торгов на ценовом баре.
Ценовой диапазон бара (спред)
Цена закрытия бара.

Книга написана так просто, что начинаешь удивляться, незамысловатости истинного смысла всех покупок и продаж. Она учит читать правильно график, думать что сейчас происходит вообще на рынке. В ней рынок показан не через призму паттернов и алгоритмов, а как взаимодействие и противоборство покупателей и продавцов.

Автор очень настаивает на том, чтоб мы правильно учились читать и понимать рынок, а не просто тупо заучиваться какие-то сетапы. При умении правильно читать график вы легко поймете деятельность и даже намерения участников рынка.

Напоследок скажу только одно, расценивайте эту книгу, как указатель на нужное для вас направление. Конечно, придется перелопатить еще кучу информации, прежде чем вы сможете назвать себя успешным трейдером. Зато, прочтя эту книгу, вы хотя бы будете знать в какую сторону копать.